柬埔寨经济2024年面临着诸多挑战

过去二十年来，柬埔寨的经济展现出强劲的增长势头，成功跨越了低收入国家的门槛，步入中低收入国家行列。这一非凡成就的背后，是农业、制造业（尤其是服装与纺织业）、旅游业及建筑业等关键领域的强劲驱动。然而，值得注意的是，柬埔寨经济在享受这些行业带来的繁荣的同时，也面临着对它们过度依赖的潜在风险，尤其是在全球经济环境变幻莫测的今天。

全面分析柬埔寨经济现状及 2024年面临的挑战

一、当前的经济状况

1、国内生产总值增长和经济表现

疫情前的繁荣：在疫情爆发前，柬埔寨GDP年均增长率高达约7%，傲视东南亚地区，其背后是服装业的强劲动能、建筑业的蓬勃发展以及旅游业的持续增长。

疫情阴霾下的挑战：疫情重创之下，2020年经济遭遇严重萎缩，旅游业几近停滞，服装业亦因全球需求下滑受到波及。但随着全球形势的好转与国内限制的放宽，2021至2022年间经济逐步回暖。

近期趋势与未来展望：2023年，官方预测经济增长率为5.8%，并预期至2024年将进一步攀升至6.2%。尽管这一预测因GDP增长基数的选择（基于2014年而非更近的2000年）被质疑未能真实反映经济实际状况，但不可否认的是，旅游业的逐步回暖、建筑业的持续活跃以及农业产量的稳步增长，正为柬埔寨经济的全面复苏提供着强有力的支撑。

2、通货膨胀与生活成本的双重考验

通货膨胀压力： 在全球商品价格，尤其是食品和能源价格不断上涨的推动下，通货膨胀一直是一个令人担忧的问题。这直接导致了生活成本的上升，对家庭购买力构成了显著挑战，尤其是在城市地区。

工资停滞： 尽管成本攀升，众多行业特别是庞大的非正规经济部门，未能实现工资同步增长，进一步加剧了低收入家庭的经济困境。

3、就业和劳动力市场

就业结构： 柬埔寨的劳动力市场以非正规经济为主，大部分人口从事农业、小规模贸易和其他非正规活动。

青年失业： 青年失业问题依然严峻，教育体系与劳动力市场需求间的技能错配加剧了这一问题。

移民和汇款： 大量柬埔寨人在国外工作，特别是在泰国和韩国，并向国内汇款。邻国（尤其是泰国）的经济状况直接影响汇款的体量，而这些汇款对许多柬埔寨家庭来说至关重要。

二、柬埔寨经济面临的主要挑战

1、容易受到外部冲击的影响

中国增长放缓：作为柬埔寨至关重要的经济伙伴， 中国经济增长减缓无疑为柬埔寨的出口贸易与外国直接投资的持续流入蒙上了一层阴影。鉴于中国在柬埔寨基础设施建设与旅游业的深厚投资根基，其经济活动的任何减缓迹象都将直接映射至柬埔寨的经济表现上。

泰国政局不稳： 泰国是柬埔寨最大的贸易伙伴之一，也是外来务工人员的主要目的地，在泰国总理被法院判决下台后，泰国正面临政治动荡。这种不稳定可能会扰乱贸易，减少汇款，并给该地区带来经济不确定性，从而影响柬埔寨的经济前景。

日本的经济影响：日本是柬埔寨外国直接投资与发展援助的坚实后盾，其首相即将离任的消息，预示着日本经济政策或将迎来调整或暂时性的变动期。这一变动可能间接影响其对柬埔寨的投资流向，给两国间的经济合作带来一定的变数。

印度尼西亚的政局动荡：印度尼西亚，作为区域内的经济巨擘之一，其在推动东盟经济圈合作与发展中扮演着举足轻重的角色。然而，印尼的政治动荡可能会扰乱地区合作、贸易和投资，给柬埔寨带来更多的不确定性与挑战。

2、正在发生的地区冲突：

乌克兰和加沙： 乌克兰与加沙的冲突以及中东潜在的广泛冲突，如同全球经济舞台上的阴霾，加剧了市场的动荡。能源价格因此波动，全球供应链遭遇挑战，地缘政治紧张局势升级，这些都像多米诺骨牌一样，可能触发一系列对柬埔寨经济的负面影响，包括贸易受阻、成本上升和投资不确定性增加。

南海和台湾紧张局势： 它们作为地区安全的敏感点，直接关系到区域稳定与繁荣。美国与中国之间的紧张关系若升级至冲突，将给整个东南亚地区带来巨大冲击。柬埔寨作为该地区的一员，其经济稳定与增长深受外部环境影响，尤其是与中国紧密的经济联系，使得这些地区的任何风吹草动都可能对柬埔寨产生连锁反应，包括影响外资流入、扰乱贸易路线和旅游业发展以及影响地区贸易合作等，给柬埔寨经济带来不确定性。

3、高度依赖外部环境的关键行业

服装业： 柬埔寨的服装业高度依赖美国和欧洲的市场需求。这些市场的任何经济衰退或贸易政策的变化都会严重影响该行业。

旅游业依赖性： 随着全球旅游市场的不断变化，游客的偏好也在发生转变。如果柬埔寨不能及时调整旅游产品和服务，以适应游客的新需求，就可能面临游客流失的风险。此外，国际政治经济形势的变化也可能影响游客的旅行决策，从而对柬埔寨旅游业造成不利影响。

4、 非正规经济和数据挑战

数据缺口与评估挑战：如前所述，柬埔寨的非正规经济部门规模庞大，针对非正规经济的数据搜集与量化工作面临困难。这一现状对准确评估经济表现及制定有效政策构成了挑战。

非正规经济部门的脆弱性： 非正规经济部门的工人和企业往往缺乏完善的社会保障，因此特别容易受到经济冲击的影响。同时，其非正规性也限制了他们享受政府支持政策的机会，增加了其发展的不确定性。

5、 结构性问题和长期发展规划

基础设施差距： 虽然柬埔寨在改善基础设施方面取得了长足进步，但仍然存在巨大差距，特别是在农村地区。落后的基础设施阻碍了经济发展，限制了农村人口的市场参与度。

城乡差距： 城乡之间的经济鸿沟正在扩大。虽然金边等城市发展迅速，但农村地区发展相对滞后，基本服务获取受限，加剧了发展的不均衡性。

技能不匹配： 柬埔寨的教育体系与现代经济需求严重脱节，尤其在技术和高价值行业领域。中小学与大学教育内容与雇主所需技能之间，存在显著不匹配。

人力资本开发：人力资本开发对柬埔寨长远发展至关重要。这迫切要求改善优质教育和职业培训的可及性，特别是在农村区域，以奠定坚实的人力资本基础。需强化教育实用性，确保所学技能与市场无缝对接，促进教育与产业的深度融合。

三、迈向未来的战略建议

1、推动经济多元化进程

促进新行业的发展： 柬埔寨政府应聚焦于科技、可再生能源及高附加值制造业等新兴领域的培育与发展，从而实现经济多元化。这将减轻经济对服装业及旅游业的过度依赖，开辟新的经济增长点。

支持中小型企业：柬埔寨应提供多样化的融资渠道，以缓解这些企业在扩大规模、技术创新和市场拓展中面临的资金瓶颈；实施针对性的企业发展服务计划，如管理咨询、市场营销指导和技术支持，以提升其经营能力和市场竞争力；同时，推动这些企业融入正规经济体系，通过简化注册流程、提供税收优惠和合规指导等措施，帮助其融入正规经济。

2、加强数据收集和经济规划

加强数据收集： 如前所述，针对非正规经济，实施全面而精细的数据收集策略，以构建更为精准的经济画像，为政策制定提供坚实的数据支撑。同时，依据前文所述方法重新核算GDP，更准确地反映柬埔寨的经济表现，为设定合理增长目标奠定坚实基础。

3、增强抵御外部冲击的能力

区域合作： 深化与东盟成员国的区域合作，通过参与区域贸易协定与经济论坛，有效缓解邻国政治经济波动带来的不利影响。

社会保护体系：构建并扩展社会保护体系，特别是覆盖非正规部门劳动者，以减轻经济冲击对弱势群体的负面影响，增强社会整体抗风险能力。

4、攻克长期结构性难题

基础设施投资： 持续投资于基础设施建设，特别是加大对农村地区的投入，以改善交通网络、提升基础设施水平，为经济发展提供有力支撑。公私合作模式（PPP）应成为此类投资的重要资金来源。

教育和职业培训： 改革教育体系，确保教育内容与现代经济需求紧密对接，扩大职业培训规模，提升劳动者技能水平，为经济转型升级提供人才保障。

5、 加强治理与机构建设

提高透明度： 改善治理和提高经济管理的透明度将建立公众信任并鼓励投资。这包括透明的预算编制、反腐败措施和公共机构的问责制。

公私对话： 促进政府、私营部门和民间社会之间的持续对话，确保经济政策具有包容性，满足所有利益相关方的需求。

结语：柬埔寨经济正处于关键时刻，既面临着巨大的增长机遇，也面临着相当大的挑战。当前，一个由地区政治波动与全球经济迷雾交织而成的外部环境，如同暗流涌动，为柬埔寨的经济蓝图蒙上了一层不确定性。然而，正是这些挑战，铸就了柬埔寨展现其韧性与智慧的舞台。通过精准施策，着力解决根深蒂固的结构性问题，柬埔寨会具备更加稳固的经济基石。同时，强化数据收集与分析的广度与深度，为政策制定与战略调整提供坚实的数据支撑。更为重要的是，构建经济复原力，不仅是对抗外部冲击的坚固盾牌，更是推动柬埔寨经济在未来几年内实现可持续、包容性增长的强大引擎。

（作者：David Van， 是一位深谙商业策略与政策导向的杰出顾问，在亚洲地区的高级管理层及发展领域积累了深厚的经验，尤其擅长于政府关系咨询、混合融资策略的制定以及公私伙伴关系的创新构思。）

编译：刘颖
责任编辑：潘美琪