ACLEDA Bank，柬埔寨银行业的晴雨表

尽管柬埔寨银行业面临诸多挑战，但ACLEDA银行在2024年第一季度表现出色，展现出卓越的抗风险能力。根据元大证券（Yuanta Securities）发布的报告，该银行净利润虽下降约30%，但其仍坚持稳健的增长策略，贷款质量有所提升。

透过ACLEDA银行表现看柬埔寨银行业

一、全行业挑战与货币紧缩

近几个月来，柬埔寨银行业面临诸多挑战，贷款增长几乎停滞不前。元大证券发言人表示，这种局面对于身处财务困境的个人、当地中小企业主和负债家庭造成了不小的困扰。

“理论上，在采用有利息制度的资本主义简化模式下，如果银行停止贷款，必然会出现违约情况。因此，短期内财务情况可能会进一步恶化，不良贷款率有可能加剧。但只要成功度过货币紧缩时期，我相信不久后，该体系会回归正轨。”发言人解释道。

二、业务稳健增长，贷款质量提升

ACLEDA银行的稳健增长策略已初见成效。2024年第一季度，虽然贷款总额仅增长约1%，但不良贷款率自2022年第一季度以来首次略有下降，表明贷款质量趋向稳定。元大发言人补充道：“本季度高额减值准备金主要源于遗留不良贷款的迁徙，对净利润产生了不良影响。”他进一步指出：“预计今年将有更多遗留不良贷款的减值损失，但不良贷款率的下降预示着明年银行的贷款质量有望恢复正常。”

尽管面临这些挑战，ACLEDA银行仍能保持稳健的财务增长。贷款总额的小幅增长证明了该银行的稳健贷款战略是明智之举。此举有助于降低风险，保证贷款组合质量，在经济不稳定时期尤为重要。

三、手机银行业务激增，存款持续增长

数字银行服务是ACLEDA银行的重要增长领域之一。该银行的手机银行平台实现了显著增长，手机用户数量同比增长23.9%，达到约370万人。手机平台上的交易量增加了一倍多，交易总金额同比增长75.2%，显示该行手机应用程序升级取得显著成效，用户使用更加方便，也更加安全。

在存款方面，ACLEDA银行也实现了稳健增长。存款账户数量同比增长17.0%，达到476万个。个人账户和其他银行的存款总额同比增长12.5%，达到76.37亿美元，主要来源于往来账户和储蓄账户（CASA）存款的显著增加，占比高达48.3%。

虽然数字银行业务和存款呈现积极增长趋势，ACLEDA银行的财务表现仍受利息支出增加和减值损失增加的影响。利息收入同比增长6.3%，达到1.953亿美元，但利息支出也大幅增长16.8%，达到8,800万美元，导致净息差（NIM）从6.1%降至5.1%。减值损失准备金较高，主要源于遗留不良贷款的迁徙，影响了本期净利润。

四、未来展望

虽挑战重重，未来已有积极信号显现。不良贷款率略有下降，表明贷款质量会有所改善。该银行实行稳健的增长策略，努力加强数字银行服务，为不久将来的潜在复苏奠定了基础。同时，保持贷款质量的举措也为其长期发展提供了保障。

元大发言人表示：“由于处理不良贷款，银行业在当前时期的利润受到影响，但随着不良贷款比率的下降，银行预计未来可能会恢复正常的财务状况。我们预计今年会有更多来自遗留不良贷款的减值损失，但不良贷款率的下降可能预示着明年业绩的回升。”

编译：刘颖
责任编辑：潘美琪